Voorraadfinanciering voor groothandelaren: opties en voorwaarden

Wanneer wordt voorraadfinanciering interessant voor een groothandel?

Bij een groothandel zit het kernprobleem vaak in de volgorde van de geldstromen: eerst moet worden ingekocht, daarna pas verkocht, en tussen inkoop en klantbetaling ligt vaak een periode waarin kapitaal vastzit. Voorraad is daardoor een groot deel van het werkkapitaal. Voorraadfinanciering overbrugt die periode, bijvoorbeeld bij het opbouwen van voorraad of een extra inkoopslag, zonder dat de liquiditeit onder druk komt (Bank- & Geldadvies Nederland).

Dat gat is in de praktijk concreet: Nederlandse mkb-bedrijven wachten gemiddeld 35 dagen op betaling van hun facturen, terwijl de inkoopkosten vaak veel eerder betaald moeten worden (Bibby Financial Services). Regio Business beschrijft de situatie waarin een groothandel plots een enorme aanvraag van een nieuwe, grote klant krijgt en meer klanten heeft dan de huidige voorraad aankan. Wacht je dan op betaling van bestaande klanten, dan mis je de opdracht. Externe financiering overbrugt dan de kloof tussen de benodigde inkoop en de binnenkomende klantbetalingen.

Gemiddelde wachttijd op betaling

• Gemiddelde betaaltermijn Nederlandse mkb-facturen — 35 dagen

Wat voorraadfinanciering wel en niet is

Voorraadfinanciering is in de praktijk een kortlopende zakelijke lening of een doorlopend krediet, waarbij je voorraad zelf vaak (gedeeltelijk) als onderpand dient. Anders dan bij een gewone zakelijke lening kijkt de financier niet alleen naar jaarcijfers en kasstroom, maar ook naar de waarde, omloopsnelheid en verkoopbaarheid van wat in het magazijn ligt. De voorraad is daarbij vaak een belangrijk deel van de zekerheid (Bank- & Geldadvies Nederland).

Financiers bevoorschotten meestal een percentage van de voorraadwaarde; gangbaar is vijftig tot tachtig procent (Bank- & Geldadvies Nederland).

Het geld is bedoeld voor de voorraad, niet zonder meer voor andere bedrijfsdoelen. Omdat de financiering direct vastzit aan de verwachte omzet uit verkoop van die voorraad, kan een ondernemer niet ineens besluiten de lening ergens anders voor te gebruiken, zoals een nieuw bedrijfspand of een website. Voorraadfinanciering is alleen bestemd voor het financieren van een winkelvoorraad (PIN Voorschot).

Voorwaarden en beoordeling: waar let een financier op?

De ruimte en de prijs hangen af van vier kenmerken van de voorraad: type, omloopsnelheid, waardevastheid en verkoopbaarheid. Courante, snellopende producten krijgen doorgaans een hoger bevoorschottingspercentage dan specialistische of langzaam roterende voorraad, omdat de financier bij problemen terugvalt op de verkoopbaarheid van die voorraad (Bank- & Geldadvies Nederland).

Financiering is vaak mogelijk met beperkte jaarcijfers, op basis van de voorraad en de omzet. De voorraad zelf kan dan als zekerheid dienen. Dat maakt deze vorm interessant voor groothandels met veel voorraad op de balans, maar met een winst- en verliesrekening of eigen vermogen dat minder ruimte biedt voor een traditionele lening (Bank- & Geldadvies Nederland).

Er zijn banken en alternatieve financiers die zich specialiseren in asset-based finance, juist omdat voorraad bij sommige bedrijfsmodellen logischerwijs een groot deel van de balans vormt (Bank- & Geldadvies Nederland).

Beoordelingscriteria voor voorraadfinanciering

Financieringsopties voor je voorraad op een rij

Zakelijke lening: je ontvangt het volledige bedrag in één keer (Floryn).

Zakelijk krediet of doorlopend krediet: je kunt flexibel geld opnemen tot een bepaald bedrag. Dat past bij wisselende voorraadbehoeften, bijvoorbeeld om een rustige maand op te vangen of snel materialen in te kopen voor een grote klus (Floryn; Regio Business).

Voorraadfinanciering of asset-based finance: de voorraad is het uitgangspunt en dient vaak (gedeeltelijk) als onderpand. Dit past bij een grote, verkoopbare voorraad waarbij je de financiering specifiek aan die voorraad wilt koppelen (Bank- & Geldadvies Nederland). Floryn noemt een bandbreedte van € 10.000 tot € 2,5 miljoen.

Factoring op openstaande B2B-facturen: je draagt openstaande verkoopfacturen over aan een factoringmaatschappij en ontvangt direct een groot deel van het factuurbedrag. Dit past bij lange betaaltermijnen van zakelijke klanten (Finaforte).

Vergelijking financieringsopties

Factoring of voorraadkrediet: welk knelpunt los je op?

De keuze hangt af van waar het knelpunt zit. Factoring is de betere keuze als je liquiditeitsprobleem direct voortkomt uit lange betaaltermijnen van klanten: je hebt een volle orderportefeuille, maar klanten doen er 60 of 90 dagen over om te betalen, terwijl jij leveranciers en personeel eerder moet betalen. Een zakelijk krediet past beter bij bredere financieringsbehoeften, zoals het aankopen van bedrijfsmiddelen, het overbruggen van een tijdelijk tekort of groei die niet direct aan uitstaande facturen is gekoppeld (Finaforte).

Bij factoring draag je je openstaande verkoopfacturen over aan een factoringmaatschappij. Die beoordeelt de kredietwaardigheid van je klant en keert doorgaans tachtig tot vijfennegentig procent van het factuurbedrag uit, soms binnen 24 tot 48 uur. Zodra je klant betaalt, ontvang je het restant na aftrek van de factoringvergoeding. De factoringmaatschappij neemt het debiteurenbeheer over, of je behoudt dat zelf, afhankelijk van de vorm (Finaforte). Bij non-recourse factoring neemt de factoringmaatschappij het debiteurenrisico over, zodat je tegen wanbetaling bent beschermd (Bibby Financial Services).

Voor groothandels kan factoring ook als inkoopgarantie werken. Svea beschrijft het proces zo: de leverancier krijgt een betalingsgarantie, jij levert aan je afnemer en stuurt de inkoop- en verkoopfactuur naar de factoringmaatschappij. Die betaalt je leverancier en keert de marge direct aan jou uit; de afnemer betaalt aan de factoringmaatschappij. Bij de acceptatie kijkt de factoringmaatschappij naar jouw cijfers, maar zijn de cijfers van je afnemer leidend. Dat maakt factoring een flexibel alternatief voor inkoopfinanciering als je leverancier zekerheid wil voordat hij aan je levert (Svea).

Factoring groeit mee met je omzet, omdat het op openstaande B2B-facturen is gebaseerd (Bibby Financial Services), maar het lost geen voorraadfinanciering op als je juist vóór de verkoop kapitaal nodig hebt voor inkoop en voorraadopbouw.

Factoring vs. voorraadkrediet: welk knelpunt lost u op?

Aanvragen en vergelijken: praktische route

Breng eerst je voorraadwaarde, omloopsnelheid en omzet in kaart. Dat zijn de gegevens waarop een voorraadfinancier zich baseert, naast het type voorraad en de verkoopbaarheid. Bepaal daarna waar het knelpunt zit: in de inkoop, in de voorraadopbouw of in de debiteuren (Bank- & Geldadvies Nederland; Finaforte).

Verzamel de stukken die bij die analyse horen: jaarcijfers voor zover beschikbaar en, bij factoring, informatie over je debiteuren, omdat de factoringmaatschappij de kredietwaardigheid van je klant beoordeelt (Finaforte).

Vergelijk daarna voorstellen van banken en alternatieve financiers. Let op de snelheid van uitbetaling, de voorwaarden en of de vorm past bij je voorraadtype en de fase van je bedrijf. Bij factoring ligt de nadruk op de kredietwaardigheid van je afnemer; bij voorraadfinanciering op de waarde en omloopsnelheid van je voorraad (Finaforte; Bank- & Geldadvies Nederland).

Praktische route voor het aanvragen van voorraadfinanciering